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跌停板出货是一只股票下跌开始的最大风险

2019-4-10 08:04| 发布者: 股讯网| 查看: 539| 评论: 0

摘要: 实战中,利用跌停板出货也是庄家不得已的行为,因为跌停板之下必然会损及庄家的利润空间
最大的风险——跌停板出货
操作跌停板最大的风险莫过于遭遇庄家利用跌停板出货,庄家一旦出货成功,技术形态严重破坏,下方将再无支撑。实战中,利用跌停板出货也是庄家不得已的行为,因为跌停板之下必然会损及庄家的利润空间。这种出货手法一般在这样两种情况下出现:

(1)大盘走弱时,投资者信心受挫,轻易不追涨,庄家采取其他手法无法出脱手中筹码,只有向市场直接出脱筹码,结果是股价随出货步步走低,庄家也不顾利润,只想出货了事。

(2)股价炒得太高,或者公司财务状况恶化,股票的基本面远远不能支撑这么高的股价,已经无法忽悠散户再买入了。这个时候杀一个或者多个跌停板,引诱场外的短线资金进来抢反弹,趁机出货。

在这两种情况下,庄家会分别使用不同的操作手法来出货:
(1)打压式出货。这个手法经常用在小盘绩差类个股上。由于这类个股基本面较差,庄家如果采用高位横盘或震荡方式出货的话,考虑到散户资金较少,进出比较灵活,庄家的资金量则较大,船大调头难,因此极易造成庄家自拉自唱甚至被散户套牢的局面。庄家采用打压式出货的方式,则可以达到快人一步的效果。

这类个股在炒作过程中,绝大多数参与者都是抱着投机心态加入的。由于人类与生俱来的贪婪本性,人人都奢望股票能卖个更高的价钱,所以在股价上涨的过程中,很少有人会出让自己的筹码,大家都在等待股价继续往上涨。庄家利用普通投资者的这种贪婪心理,在拉升股价的过程中,突然采取打压的方式,大胆抛售筹码。散户们看见这种情况,还会误以为庄家在震仓。

庄家采用这种打压方式出货时,根本不用出来护盘,所以股价一旦下跌的话,其速度也是比较快的。有时候庄家甚至是不顾一切地抛售筹码,使得股价一路狂跌。等散户们反应过来时,已经来不及采取行动了,因为股价已经跌下去了。
如图2-11所示为四川路桥(600039)2006年6月的走势。

跌停板出货是一只股票下跌开始的最大风险

图2-11 四川路桥2006年6月的K线走势

该股在高位出现的放量大阴线,就是庄家杀跌出货时最明显的技术特征,因为通过强势上涨吸引来的买盘数量非常多,所以庄家根本没有制造长时间震荡的必要,只要有买盘就一律通杀,虽然出货的价格低一点,但是可以在一天内收回大部分资金,这对于短线庄家来讲非常重要。

机构持仓的大盘股有时候也会使用打压式出货。当机构在低位大量买入,达到控盘的程度后,然后连续地锁仓拉升和对倒拉升,使股价一路上涨。经过可观的中线涨幅之后,现价已经远离成本区,获利丰厚,然后寻找适当的时机直接卖出。股价呈现高位放量下跌的态势,短线呈现砸盘态势。

(2)制造反弹出货。庄家在杀到跌停之后,又制造一个回落反弹的走势来误导散户。散户看见股价又反弹起来了,就会觉得没什么危险了,而庄家却在回落和反弹的过程中,已经悄悄地开始出货了。

如图2-12所示为山东钢铁(当时名为济南钢铁,代码为600022),该股从2011年4月13日开始,利用朦胧的“重组”概念,连续拉了7个涨停,其操作手法不可谓不凶悍。股价太高了,拉得太快了,后续自然没有人接盘,如何出货?庄家这时使用的方法就是跌停板出货,先把股价杀下来,利用散户抢反弹的心理把筹码抛出去(图2-12中的圆圈为庄家的出货位置)。

跌停板出货是一只股票下跌开始的最大风险

图2-12 山东钢铁当时的K线走势
2011年4月26日出现第一个跌停开盘,地量成交,无人理睬。4月27日第二个跌停开盘,从分时图(见图2-13)可以看出,庄家早盘急拉了一把,场外看热闹的资金也闲不住了,一拥而上,庄家乘机派发。当天巨量成交,除去庄家自身的对敲量,出货量依然可观。

跌停板出货是一只股票下跌开始的最大风险

图2-13 山东钢铁2011年4月27日的分时走势
第三天庄家继续抛货,下午股价再次被打到跌停板上,如图2-14所示。

跌停板出货是一只股票下跌开始的最大风险

图2-14 山东钢铁2011年4月28日的分时走势
其后的一周时间内,庄家通过震荡和二次拉涨停的方式,将剩余筹码尽数出完。此后该股开始了漫长的下跌之路,至2012年下半年,其股价已经跌至2元左右。

庄家爆炒之后因大市或个股基本面发生重大利空或因本身违规等原因而在高位大举派发,股价终因庄家打压过重而大跳水。不仅追涨的散户被深套,而且股价一路跌下来,已远低于庄家成本区。当然,如果庄家出货出不了那么快,中途也可借抢反弹散户的力量护一下盘,稳定一下散户情绪,再继续派发。由于庄家进货成本低,采取此种出货方式一般不会赔本,遇到特殊情况庄家即使赔本也认了。而跟进稍晚,出脱稍有犹豫的散户,恐怕就要遭受套牢之苦了。

我们看一下使用该手法的鼻祖:轻纺城(600790)庄家在1998年11月的打压出货,如图2-15所示。

跌停板出货是一只股票下跌开始的最大风险

图2-15 轻纺城当时的K线走势
1998年11月17日之前,该股正在走出一个完美的加速上扬的上升形态,备受市场人士和股评家的追捧。17日上午开盘突然巨量封死跌停,而后大笔买单出现,狂扫跌停卖单,很快跌停被打开,市场投机分子开始跟风拣便宜货,眼见股价已从跌停板上跃起,突然巨量卖单再度出现,将股价死死按回跌停,庄家大有“把跌停当涨停做”之态。临收盘前庄家突然发力,将股价直线飙起,当日K线图为价跌的大阳线(可惜时间过去10多年了,无法找到该股当时的分时图了)。

当晚该股上市公司出了一则不疼不痒的收购一家酒厂的公告,证实基本面并无利空。股评顿时活跃起来,认为当日不过是上升通道中的一次洗盘,又针对临收盘前的直线飙升发表看法,纷纷认为不可能是散户抢盘,一定是庄家洗盘所为,殊不知这却是庄家的高明圈套。

次日开盘庄家依然我行我素以接近跌停价格开出,然后是大量封死,大量买入,跌停板上成交不断,数次打开跌停,数次重新封上。庄家不停对倒,掩盖了昨日套牢盘根本无法卖出的简单事实,只让散户看到好的一面——价格低,于是买单不断,尾盘重新上演昨天的一幕,直线拉回7%的股价。跌停买入的投机分子乐开了花,观望的人们眼见别人瞬间赚了7%,无不后悔。

第三天还是跌停开盘,贪小便宜的人们再也忍不住了,纷纷勇往直前在跌停价位买入,他们只有一个念头——太便宜了,抢反弹!却忽视了一个最关键的问题:谁在卖?这天的尾市却不再大幅拉升,因为今天庄家终于等来了他期待已久的大批买单。

这几天在跌停买入的人们因为尾市的上涨而获利了吗?恰恰相反,K线图上一道道跳空缺口是他们永远的痛。庄家出逃一个月以后,轻纺城的股价距出货前已被套牢盘多杀多腰斩一半。
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